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Payroll deductions update for employers
The Government of Canada has tabled legislation proposing to reduce the lowest income tax rate from 15% to 14%, effective July 1, 2025.
The Canada Revenue Agency (CRA) is updating its source deduction tables for the July to December 2025 period so that pay administrators are able to reduce tax withholdings as of July 1. This means that, effective July 1, individuals with employment income and other income subject to source deductions could have tax withheld at 14%.
The CRA has published an updated release of the T4127 Payroll Deductions Formulas to reflect this proposed reduction. Other payroll products including the Payroll Deductions Online Calculator will be updated in the coming days.
Employers are encouraged to review the changes carefully and ensure that their payroll systems are updated accordingly.
Income is reported and tax is calculated on an annual basis. To reflect the reduction in the lowest tax rate coming into effect halfway through the year, the full-year tax rate for 2025 will be 14.5% and the full-year rate for 2026 and future tax years will be 14%.
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For up-to-date payroll guidance, including how to calculate payroll deductions and contributions, visit canada.ca/payroll.
Mise à jour des retenues sur la paie pour les employeurs
Le gouvernement du Canada a déposé un projet de loi visant à réduire le taux d’imposition de la première tranche de revenus des particuliers pour le faire passer de 15 % à 14 %. S’il est adopté, ce projet de loi entrera en vigueur le 1er juillet 2025.
L’Agence du revenu du Canada (ARC) met à jour ses tables de retenues sur la paie pour la période de juillet à décembre 2025 pour permettre aux administrateurs de la paie de réduire les retenues d’impôt à compter du 1er juillet. Cela signifie qu’à compter de cette date, les particuliers qui ont des revenus d’emploi ou d’autres revenus faisant l’objet de retenues à la source pourraient observer l’application du taux de 14 % aux impôts prélevés sur leurs revenus.
L’ARC a publié une version mise à jour des formules pour le calcul des retenues sur la paie (publication T4127) afin de tenir compte de cette réduction proposée. D’autres produits en lien avec la paie, y compris le calculateur en direct de retenues sur la paie, seront mis à jour dans les prochains jours.
Les employeurs sont encouragés à examiner attentivement les modifications apportées et à s’assurer que leurs systèmes de paie sont mis à jour en conséquence.
La déclaration de revenus et le calcul des impôts se font sur une base annuelle. Pour tenir compte de la réduction du taux de la première tranche d’imposition qui entrera en vigueur en milieu d’année, le taux de la première tranche sera de 14,5 % pour l’année 2025 au complet. Ensuite, à compter de 2026, le taux de la première tranche sera de 14 % pour toute l’année.
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Pour obtenir des conseils actualisés sur la paie, notamment sur la façon de calculer les retenues et les cotisations salariales, allez à canada.ca/retenues-paie.